定期贷款从第一天起就按全额计息，透支额度只按动用金额计息，选错很花钱。
多数中小企业老板会向银行「申请贷款」，因为「贷款」是大家都懂的词。好的客户经理会问这笔钱要做什么，然后悄悄把申请改掉。忙碌的那位就照您说的办，于是接下来几年，您都在为一笔还不需要借的钱付利息。
在马来西亚的中小企业申请中，定期贷款与透支额度之间选错，是最常见、也最容易避免的失误。这两者不是同一样东西的两种口味。它们的定价不同、计息不同、审核方式也不同；而您开口要哪一种，会让银行看出您对自己的现金周期理解到什么程度。
所谓 定期贷款 是一笔固定金额，一次性拨出，在约定期间内按月偿还本金与利息。已还的部分不能再动用。借 RM500,000、期限五年，银行第一天就把 RM500,000 拨给您，从那一刻起您就欠了全额。
所谓 透支额度 是附在您往来账户上的一个限额。银行不拨款。限额就摆在那里，账户被允许在这个范围内为负。您付供应商与薪资就是动用，进账就是还款，余额每天都在变。没有分期还款表。这类融资每年审核一次，融资函上会写明「随时可要求偿还」。
这一段值得读两遍。
定期贷款的利息，从拨款日起按未还本金累计。随着分期款偿还，余额下降，利息支出也随之减少；但在最初几个月，不管这笔钱有没有投入使用，您都是按全额被计息。一月提了 RM500,000，而机器要到八月才下单，那您就为「什么都没做的 RM500,000」付了七个月利息。
透支额度的利息，是按每天的收盘余额计算、按月收取。动用 RM120,000 十一天，就按 RM120,000 计十一天。一个月内账户都保持正数，那个月的利息就是零。您付的是「使用」的钱，不是「备着」的钱。
这样听起来好像透支额度永远赢。其实不是，有两个原因。透支额度的定价通常更高， 相对银行基准利率的加码，一般比同等的定期贷款更宽；而且有些银行会对未动用的部分收承诺费，再加一笔年度审核费。如果您五年里每天都顶在额度上限，那就是按全额付更高的利率，当初做定期贷款反而更便宜。
| 比较项 | 定期贷款 | 透支额度 |
|---|---|---|
| 金额 | 固定金额，一次拨出 | 常备额度，按需动用 |
| 计息基础 | 从第一天起按全部未还金额 | 只按每日实际动用余额 |
| 定价 | 通常利率较低 | 通常利率较高 |
| 还款方式 | 固定的每月分期款 | 没有还款表，随经营起落 |
| 期限 | 约定的年数 | 每年审核，随时可要求偿还 |
| 其他费用 | 锁定期内可能有提前清偿费 | 年度审核费，有时还有未动用部分的承诺费 |
| 抵押 | 往往绑定所融资的那项资产 | 通常是房产、存款或债券契据，另加担保 |
信贷审批员把您开口要的那种融资，当成关于这家公司的证据，而不只是一种偏好。
用透支额度去买一辆卡车，这份案子读起来很糟。一项可用好几年的资产，却由一笔随时可要求偿还的额度来支撑，这是错配，银行日后要替您纠正，而代价由您承担。它同时会引起一个明显的怀疑：这笔额度最后会被拿去做别的事。
用定期贷款去填季节性缺口，问题比较隐蔽，但一样花钱。您为一个四个月的问题借了三年，多出来的钱躺在账户里不生息，而分期款偏偏在生意最淡的那几个月，变成一笔固定的现金流出。
还有第三种读法，而这一种会在审核时让您丢掉额度。银行会盯着 硬核借款，也就是永远不往零靠近的透支额度。如果一整年账户都没出现过正余额，银行会认定这笔额度已经变成永久性的营运资金，而不是应对起落的缓冲；通常的结果是要求把其中一部分转成定期贷款，而不是提高额度。这不是惩罚，而是银行把结构对上现实——本来一开始就该这样做。我们关于 银行为什么拒绝中小企业申请 的说明，谈到这类判断如何被记录下来并延续下去。
看您往来账户十二个月的记录。如果余额一年内在负数与正数之间来回穿越好几次，那是透支额度的行为模式。如果它掉下去就一直待在下面，那您其实有一笔定期贷款需求，只是被透支额度暂时盖住了。对账单回答这个问题，比任何您做得出来的预测都快。
老实回答四个问题，多数情况就能定下来。
如果答案分成两边，老实的描述通常是：您同时有一笔有日期的资本需求，和一段不规律的经营起落。这是很正常的结构，银行也很能接受：资产用定期贷款，起落用一笔金额适中的透支额度或 营运资金额度 。两样都申请、并分别为每一笔金额说明理由，读起来远胜于要一个笼统的大整数、却说不清用途。
有些需求的形状两者都不像。如果缺口纯粹是因为客户账期 60 天或 90 天， 发票融资 往往比两者都更容易获批，因为银行是把您的客户和您一起评估。如果钱是用于进口存货，贸易额度直接为这批货融资，通常更便宜。如果生意在亏钱，任何形状的融资都只是在养这个亏损、而不是修好它；此时拒绝您的银行，大概是在帮您。
如果您申请其中一种已经被拒，在同一家银行改申请另一种，单靠这一招很少有用，因为底层的评估没有变。真正会改变评估的，是一个与这笔钱实际用途相符的结构，以及站得住脚的数字。SMEBox 会审视处境、说明哪一种产品合适，再准备并把申请递交给最可能受理的放款机构。决定权仍在银行。您可以在 定期贷款 与 透支额度 页面读到更多。
按每一块钱借款来算，通常不便宜。透支额度的定价， 相对银行基准利率的加码 一般比同等的定期贷款更宽，而且有些银行还会对未动用部分收承诺费，再加一笔年度审核费。
但它的总支出仍可能更低，因为您只按实际动用的天数与金额被计息。每季只用几周的透支额度，整体上可能远比一笔按全额计息好几年的定期贷款便宜。
可以，而且这是常见的结构。定期贷款用于有日期、金额明确的需求，例如设备或店面；较小的透支额度用于往来账户上不规律的起落。
银行一般更喜欢这样，而不是给一笔过大的单一额度，因为每一笔额度都有明确的用途和明确的还款来源。两者会一起评估，所以总敞口仍然必须是负担得起的。
它指一笔永远不回到零或正余额的透支额度。账户月月都贴近额度上限，这就告诉银行：这笔借款已经变成永久性的，而不是暂时的起落。
在年度审核时，这通常会让银行要求把一部分额度转成有还款表的定期贷款。它也可能让提高额度的申请变得不利。
通常是因为您描述的用途，看起来像一个会重复出现的经营缺口，而不是一次性、有日期的需求。银行是在把结构对上它从您对账单里看到的现金流。
另一种情况是：您能提供的抵押品，支撑一笔循环额度比支撑一笔长年期贷款更从容。值得直接问银行是哪一种理由，因为答案会告诉您，这份案子从他们那一侧看起来是什么样子。
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