马来西亚银行实际提供哪些营运资金产品、会收什么抵押，以及信贷审批员如何算出您的额度。
营运资金不是一种产品，而是一个类别；马来西亚的银行会在这个类别下放进四五种差别不小的融资产品，它们的运作方式、成本与附带条件都不一样。走进分行说「我要营运资金」，就像跟装修师傅说「帮我家做点工程」。有用的对话，要从下一个问题才开始。
信贷审批员只看一件事：钱离开您账户的那天，到它回来的那天，中间隔了多久。一月进货、三月卖掉、六月才收到钱，那批货您就自己垫了五个月。生意接得越多，这个洞越大，不是越小。这是老板们最难接受的一点：增长会先吃掉现金，才开始产生现金。
在信贷审批报告里，这个缺口叫「贸易周期」：存货天数，加应收账天数，减应付账天数。一家囤两个月存货、给客户 60 天账期、30 天付供应商的经销商，任何时点都在垫大约 90 天的营运。营运资金融资填的就是这个缺口，别无其他。如果这个词被用来指别的事——例如买楼或还股东垫款——银行会客气地拒绝。
附在您往来账户上的一个限额。花钱就等于动用，进账就等于还款，利息按日就未还余额计算。一分不动，除了年费之外就不必付什么。正是这份灵活，让它的定价通常高于其他产品，也让融资函上写着「随时可要求偿还」。透支额度是垫子，不是地基。
资金按固定期限分批拨出，常见为一次 一个月、三个月或六个月 ，每一批到期须全额还清，之后可再动用。它介于透支额度与贷款之间。利率通常低于透支额度，因为银行知道钱哪一天回来；而有明确期限这件事本身，也防止借款悄悄变成永久性的。
固定金额、固定期限，常见为 12 至 36 个月，按月分期偿还。它适合有日期、金额明确的需求：开斋节前的季节性备货，或一份已签合约的前期成本。利息从放款日起按全额计算，不管钱在运转还是闲置。这个差别是中小企业申请中最常见的错误，选之前值得先读 定期贷款还是透支额度 这一篇。
绑定一笔交易、而不是绑定整间公司的融资：信用证、信托收据、银行承兑、银行保证，以及经由 EXIM Bank 办理的出口信贷再融资。每一次动用都对应一份单据，因此银行清楚看到它融了什么、钱什么时候回来。进出口商通常从 贸易融资 得到的帮助大于一笔通用额度。
以您已开出的发票取得预付资金。在这里，银行衡量您客户的付款能力，和衡量您自己的一样重。见 发票融资解析.
| 融资产品 | 计息基础 | 典型用途 | 主要缺点 |
|---|---|---|---|
| 透支额度 | 每日实际动用余额 | 往来账户上不规律的起落 | 定价最高，且随时可要求偿还 |
| 循环信贷 | 每一批按其期限计息 | 重复出现、金额可观、可预测的缺口 | 每一批到期都必须清掉 |
| 短期贷款 | 从第一天起按全额计息 | 有日期、金额明确的需求 | 还没用到的钱也要付利息 |
| 贸易额度 | 每一笔交易 | 进口、出口、合约履约 | 单据繁多，绑定特定交易 |
| 发票融资 | 每一笔预付款至收回为止 | 客户账期很长 | 取决于您的客户是谁 |
银行是从几个角度交叉验证，而不是套一条公式；各种算法结果不一致时，通常以最低的那个为准。
从未经过银行账户的销售、留在公司体系外的收入，以及透过关联公司开出的发票，都过不了这一关。如果您真实的营业额大于「银行看得到的营业额」，那两者之间的差距，就是您想要的额度与银行给的额度之间的差距。
马来西亚的银行很少给中小企业一笔完全无抵押的营运资金额度，即使给，金额也不大。请预期以下几项的某种组合。
各家银行要的这一套大致相同。快件与慢件的差别，通常就在齐不齐全。
在这里，银行对账单起的作用比任何其他文件都大，因为它是唯一一份不是由您提供给银行的文件。 信贷审批员在您的银行对账单里读到什么 说明了一份本来很强的案子，为什么会卡在那里。
营运资金类案件的被拒原因，多数出自以下四件事，而银行可能在每一件上都是对的。
这四件事，换一家银行申请都解决不了。它们要在账目里解决，解决之后申请本身才站得住脚。SMEBox 会先审视公司的处境，替它配上合适的融资产品与放款机构，再准备并递交申请。决定权在银行。我们的 营运资金融资 页面说明这中间包含什么。
没有固定数字。银行会同时从几个角度定额度：已核实年营业额的一个百分比、由您的存货、应收与应付天数推算出的资金缺口、任何抵押品的价值，以及 CCRIS 上显示您在所有银行已持有的额度总量。
当这些算法结果不同时，一般以最低的那个决定最终报价。一个快速的参考是通用额度约为 年营业额的 20% 至 25% ，但那是谈判的起点，不是一种权利。
透支额度是营运资金融资的一种形式，不是整个类别。循环信贷、短期贷款、贸易额度与发票融资，都是用不同方式去填同一个底层缺口。
这个区别很重要，因为它们的定价与计息方式不同。透支额度只按您已动用的余额计息，适合不规律的起落。短期贷款从放款日起按全额计息，适合有日期、金额明确的需求。
在马来西亚的中小企业融资上，董事的共同及个别担保几乎是标准做法，多数银行把它当成前提条件，而不是可谈的项目。借钱的是公司，但银行希望经营这家公司的人也站在这笔敞口后面。
有时可以谈的是范围：由哪几位董事签、担保是否设有金额上限，以及某笔融资还清后担保是否解除。
会比较难，因为银行用的几乎每一种额度算法都依赖经营记录。多数银行要看到 至少两到三年 有经审计财务报表的经营记录，才会考虑一笔通用的营运资金额度。
手上握有一份强合约的年轻公司，有时在绑定该笔交易的融资上更有机会，例如贸易额度或合约收款权转让，因为还款来源是看得见的，而不是假设出来的。
如果您想知道这些在您自己的申请上具体意味着什么，而不是泛泛而论，那就是第一次交谈的用途。它不收费，而如果答案是「您还没准备好」，我们也会照实说。
定期贷款从第一天起就按全额计息，透支额度只按动用金额计息，选错很花钱。
马来西亚银行会要的每一份文件、每一份要回答的问题，以及最耗时间的四个常见失误。
多数董事一生签过最严重的一份文件，也是他们读得最不仔细的一份。