Bagaimana kadar pendahuluan, pemfaktoran, rekursa dan pemusatan penghutang berfungsi di Malaysia, dan cara membandingkan kos sebenarnya dengan pinjaman berjangka.
Situasi ini biasa bagi kebanyakan pembekal dan subkontraktor Malaysia. Anda telah menghantar, anda telah mengeluarkan invois, pelanggan itu mampu membayar, dan termanya 90 hari. Gaji perlu dibayar pada 25hb tanpa mengira apa pun. Pembiayaan invois wujud untuk jurang itu, dan ia salah satu daripada sedikit kemudahan di mana bank melihat pelanggan anda dengan lebih teliti daripada anda sendiri.
Ia juga banyak disalah fahami, terutamanya tentang kos. Peratusan utamanya kelihatan kecil dan angka tahunannya boleh jauh lebih besar. Yang mana penting bergantung pada cara anda menggunakan kemudahan itu.
Anda mengeluarkan invois kepada pelanggan yang telah diluluskan bank terlebih dahulu. Bank mendahulukan sebahagian daripada nilai muka, lazimnya 70 hingga 80 peratus, biasanya dalam beberapa hari bekerja selepas menerima invois dan dokumen sokongan. Pelanggan membayar atas terma biasa mereka ke dalam akaun yang ditetapkan, dan apabila bayaran masuk bank melepaskan baki yang ditahan kepada anda, ditolak cajnya.
Dua perkara berikutnya. Anda tidak pernah menerima nilai invois penuh pada awalnya, jadi kemudahan ini membetulkan masa dan bukan margin, seperti yang dilakukan kebanyakan kemudahan modal kerja . Dan setiap pendahuluan membersihkan dirinya sendiri: ia dibayar balik oleh pelanggan anda, bukan daripada keuntungan perdagangan, dan itulah sebabnya bank kadangkala boleh meluluskan ini di tempat pinjaman berjangka akan gagal.
Istilah ini digunakan secara longgar di Malaysia, termasuk oleh bank, jadi pastikan yang mana sedang dibincangkan.
Pemfaktoran bermaksud pembiaya mengambil alih lejar jualan bagi penghutang yang diluluskan. Mereka merekodkan invois, mengejar bayaran dan mengeluarkan penyata. Ini sesuai untuk perniagaan yang kapasiti pentadbirannya tipis, dan perkhidmatan kutipan itu sebahagian daripada apa yang anda bayar.
Pendiskaunan invois bermaksud anda mengekalkan lejar sendiri dan terus mengutip. Pembiaya membiayai berdasarkan lejar itu dan bergantung pada kawalan kredit anda. Kosnya lebih rendah dan ia diberikan kepada perniagaan yang sistemnya dipercayai bank: akaun teraudit yang bersih, laporan penuaan yang boleh dipercayai, dan fungsi kewangan yang benar-benar berfungsi.
Dalam kemudahan yang didedahkan, pelanggan anda menerima notis penyerahhakan yang mengarahkan bayaran kepada pembiaya. Dalam kemudahan yang tidak didedahkan mereka tidak menerimanya, dan bayaran disalurkan melalui akaun yang ditetapkan tanpa hubungan itu berubah atas kertas.
Pemilik di Malaysia sering menolak pendedahan, dengan andaian pelanggan akan menganggapnya sebagai tanda kesusahan. Dalam amalan, bahagian perolehan di GLC, kontraktor tersenarai dan pengilang besar menguruskan notis penyerahhakan sebagai perkara rutin. Risiko sebenar lebih sempit: pelanggan yang proses dalamannya tidak dapat menangani pertukaran penerima bayaran, dan kontrak pembekalan yang melarang penyerahhakan tanpa kebenaran bertulis. Kemudahan yang tidak didedahkan lebih sukar diperoleh, kerana bank bergantung pada anda untuk menyerahkan wang yang mula-mula sampai ke tangan anda.
Dengan rekursa, jika pelanggan yang diluluskan belum membayar dalam tempoh tertentu selepas tarikh akhir, lazimnya 60 hingga 90 hari, bank mengutip semula pendahuluan itu daripada anda, biasanya dengan mendebit akaun anda atau menolaknya daripada pendahuluan baharu. Risiko kredit kekal pada anda. Kebanyakan kemudahan PKS di Malaysia adalah dengan rekursa.
Tanpa rekursa bermaksud pembiaya menanggung kerugian jika pelanggan yang diluluskan gagal membayar atas sebab kredit. Kosnya lebih tinggi, ia biasanya bersandar pada insurans kredit perdagangan, dan ia terpakai hanya kepada pembeli yang diluluskan sehingga had yang diluluskan. Ia tidak melindungi anda apabila pelanggan menahan bayaran kerana pertikaian mengenai barang atau kerja. Itu risiko prestasi, bukan risiko kredit, dan tiada kemudahan tanpa rekursa yang menanggungnya.
Caj datang berlapis, dan dua sebut harga tidak boleh dibandingkan sebelum anda memisahkannya.
| Caj | Cara ia dikenakan | Apa yang perlu ditanya |
|---|---|---|
| Caj diskaun atau faedah | Atas jumlah yang didahulukan, bagi hari ia tertunggak | Adakah ia disebut setahun atau setiap 30 hari |
| Yuran perkhidmatan atau pengendalian | Satu peratusan daripada nilai invois, dicaj bagi setiap invois | Nilai muka, atau hanya jumlah pendahuluan |
| Yuran kemudahan atau penubuhan | Sekali pada kelulusan, kadangkala sekali lagi pada pembaharuan tahunan | Adakah ia ditolak daripada pendahuluan pertama |
| Guaman dan setem | Suratikatan penyerahhakan, duti setem, yuran carian | Perlu dibayar sama ada anda mengeluarkan dana atau tidak |
| Caj tertunggak atau lanjutan | Apabila pelanggan membayar lewat | Dari hari yang mana, dan pada kadar apa |
Perangkap perbandingan ialah tempoh. Kadar pinjaman berjangka disebut setahun atas baki berkurangan. Yuran pembiayaan invois disebut bagi setiap invois, untuk tempoh yang diukur dalam minggu. Meletakkan satu terhadap yang lain tidak memberitahu anda apa-apa. Untuk menahunkan caj setiap invois, bahagikan 365 dengan bilangan hari wang itu keluar, kemudian kalikan dengan yuran itu. Yuran rata atas invois 60 hari ditanggung kira-kira enam kali setahun jika anda mengekalkan had yang sama berpusing, kerana 365 dibahagi 60 ialah kira-kira enam. Bagi invois 30 hari, kira-kira dua belas kali.
Dilakukan dengan betul, angka tahunan itu selalunya jauh melebihi harga pinjaman berjangka. Itu perbandingan yang jujur apabila kemudahan itu berjalan pada kapasiti penuh sepanjang tahun. Ia perbandingan yang salah apabila anda menggunakannya selama dua bulan pada kedua-dua hujung sebuah kontrak besar, kerana anda membayar hanya untuk hari yang anda gunakan, sedangkan pinjaman berjangka yang diambil untuk tujuan sama mengenakan caj sepanjang tempoh penuhnya. Logik yang sama berjalan dalam pinjaman berjangka atau overdraf.
Ambil satu invois sebenar, nyatakan nilai mukanya dan bilangan hari anda jangka ia akan tertunggak, dan tanya setiap bank dua soalan: apa yang masuk ke akaun saya pada hari pertama, dan apa yang masuk apabila pelanggan membayar. Perbezaan antara dua angka itu, diukur terhadap jumlah yang didahulukan dan hari yang digunakan, ialah satu-satunya angka yang membandingkan perkara yang setara.
Penilaian bergantung pada penghutang anda sekurang-kurangnya sama banyak dengan kunci kira-kira anda.
Pembinaan ialah kes tersendiri. Tuntutan kemajuan, kelewatan pengesahan dan wang tahanan sebanyak 5 hingga 10 peratus yang ditahan sepanjang tempoh liabiliti kecacatan menjadikan belum terima bayaran itu bersyarat dan bukan bersih, dan banyak bank membiayai hanya tuntutan yang disahkan daripada majikan yang dinamakan. Lihat pembiayaan untuk kontraktor pembinaan.
Ia sesuai untuk perniagaan dengan buku pesanan yang berkembang, pelanggan yang layak kredit tetapi lambat membayar, dan margin kasar yang cukup luas untuk menyerap caj tersebut. Ia tidak sesuai untuk perniagaan yang masalah sebenarnya ialah ia tidak menguntungkan, kerana memutarkan belum terima bayaran lebih cepat tidak mencipta margin yang tidak pernah ada. Ia juga tidak sesuai untuk lejar penuh invois kecil kepada pembeli kecil, di mana kos mengendalikan setiap satu menjadikan kemudahan itu tidak ekonomik bagi kedua-dua pihak. Bank yang menolak atas dasar itu biasanya membacanya dengan betul.
Bagaimanapun, fail itu bergantung pada dokumen: lejar, laporan penuaan, kontrak pembekalan dan penyata yang menunjukkan pelanggan anda benar-benar membayar. Apa yang dibaca pegawai kredit dalam penyata bank anda terpakai dengan lebih kuat di sini. SMEBox menyemak lejar dan sebaran penghutang, menerangkan struktur yang sesuai, kemudian menyediakan dan menghantar permohonan kepada bank dan institusi kewangan pembangunan yang paling berkemungkinan mempertimbangkannya. Keputusan sentiasa milik mereka. Halaman pembiayaan invois kami menerangkan prosesnya.
Lazimnya 70 hingga 80 peratus daripada nilai muka, dengan bakinya dilepaskan selepas pelanggan anda menyelesaikan bayaran, ditolak caj bank. Kadar pendahuluan yang tepat bergantung pada kualiti penghutang, sejarah nota kredit dan pertikaian dalam lejar anda, dan sama ada kemudahan itu dengan atau tanpa rekursa.
Lejar dengan nota kredit atau pengaturan kontra yang kerap biasanya akan ditawarkan kadar pendahuluan yang lebih rendah, kerana bank mendiskaunkan risiko bahawa invois itu tidak bernilai seperti yang dinyatakan.
Hanya jika kemudahan itu didedahkan. Kemudahan yang didedahkan menghantar notis penyerahhakan kepada pelanggan anda yang mengarahkan bayaran kepada pembiaya. Kemudahan yang tidak didedahkan membiarkan pelanggan anda berurusan dengan anda seperti sebelumnya, dengan bayaran disalurkan ke akaun yang ditetapkan.
Kemudahan yang didedahkan lebih biasa dan lebih mudah diperoleh bagi PKS. Pembeli besar di Malaysia memproses notis penyerahhakan sebagai kertas kerja rutin, jadi kebimbangan reputasi biasanya lebih kecil daripada yang disangka pemilik. Semak sama ada kontrak pembekalan anda menyekat penyerahhakan sebelum membuat keputusan.
Ditahunkan, biasanya ya. Yuran disebut bagi setiap invois untuk tempoh yang singkat, jadi caj yang kelihatan sederhana atas invois 60 hari ditanggung kira-kira enam kali setahun jika had itu terus berpusing.
Jumlah kos ialah soalan yang berbeza. Anda membayar hanya untuk invois yang anda biayai dan hari ia tertunggak, jadi kemudahan yang digunakan sebahagian tahun boleh berkos lebih rendah keseluruhannya daripada pinjaman berjangka yang mengenakan faedah sepanjang tempoh penuhnya. Bandingkan kos dalam ringgit bagi satu invois yang benar dan bukan peratusan utamanya.
Ia mungkin tetapi lebih sukar, dan hadnya berkemungkinan lebih kecil daripada yang anda jangka. Bank mengehadkan berapa banyak daripada satu kemudahan boleh dikaitkan dengan satu penghutang, lazimnya 20 hingga 30 peratus, kerana lejar yang terpusat menukar risiko belum terima bayaran menjadi pertaruhan atas satu syarikat.
Apabila pelanggan itu agensi kerajaan, GLC atau kumpulan tersenarai yang besar, beberapa bank akan bergerak lebih jauh mengenai pemusatan berbanding pembeli persendirian. Kekuatan satu nama itu melakukan sebahagian besar kerja dalam penilaian tersebut.
Jika anda mahu mengetahui apa maksudnya bagi permohonan anda sendiri dan bukan secara umum, itulah tujuan perbualan pertama. Ia tidak berkos dan kami akan beritahu jika jawapannya ialah anda belum bersedia.
Kemudahan yang sebenarnya ditawarkan bank Malaysia untuk modal kerja, cagaran yang diambil, dan bagaimana pegawai kredit menentukan had anda.
Tuntutan kemajuan, wang tahanan dan bon prestasi menjadikan akaun kontraktor sukar dibaca. Apa yang dicari bank Malaysia, dan cara membentangkan akaun yang tidak sekata.
Enam bulan penyata biasanya menentukan permohonan. Inilah yang dibaca pegawai kredit di dalamnya, dan bagaimana enam bulan yang bersih kelihatan.